交易所上市与挂牌服务规划

上市路径智能诊断引擎

• 输入财务指标、公众持股、股权架构、审计状态与治理水平，自动匹配港交所主板 / GEM / 转板港交所主板 / De-SPAC / IPO 筹备路径
• 输出差距清单：各项硬性指标缺口、整改工作量、预估周期与中介成本区间

上市合规整改清单库（分赛道预制）

• GEM-IQ 挂牌检查清单
• GEM 转板港交所主板 Capital / Global Market 检查清单：公众流通股、股价门槛、独立董事、薪酬追回政策、网络安全披露
• De-SPAC 合并挂牌专项清单
• AI 算力与出海镜像企业专项合规清单：BIS 管制、境内外业务隔离、关联交易

资本市场物料 AI 工作台

• 投资者 PPT、上市故事 Equity Story 与 Q&A 问答库初稿生成
• 模拟交易所分析师问询与香港证监会高频问题库

AI 输出仅为初稿，全部必须交由香港持牌律师复核。

中介机构管理与项目甘特图

• 多中介任务拆解、里程碑跟踪与风险告警
• 归集审计、法律、做市商与股份登记处交付物
• 对接 ANFAOS，导入预尽调风险报告

套餐 A：上市挂牌可行性诊断（项目前期）

• 多路径对比：GEM-IQ、De-SPAC、IPO 的优劣势、时间、成本与风险
• 财务、股权、治理、合规现状扫描，调用 ANFAOS 做主体风险快筛
• 明确距离挂牌硬性指标的缺口并给出整改优先级
• 中介机构选型建议与预算区间测算

约束：不启动正式申报工作，仅做诊断输出。交付《上市挂牌可行性评估报告》与《差距整改路线图》。

套餐 B：GEM-IQ 挂牌全流程顾问

• 挂牌前整改辅导：公司治理、董事独立性、管理层认证、U.S. GAAP 审计推进与股权清理
• 中介总协调：港交所 GEM、做市商、股份登记处、香港持牌律师与香港财务汇报局审计
• GEM 持续披露规定合规辅导，保障 Current Information 状态，避免降级
• 挂牌前叙事打磨、投资者材料与 DAO 社区公开内容准备
• 协助准备 A1 全套申请材料初稿，正式申报由保荐人与香港律师提交

边界：不担任做市商、不提交官方申报文件、不承担法律责任。

套餐 C：GEM 转板港交所主板顾问

• 转板前置条件核查：无限制公众流通股、最低股价、独立董事会、内部控制404、Clawback 政策与网络安全披露制度
• 识别禁止情形：受限股份与关联方股份不得计入公众流通市值，防范操纵风险
• 交易所上市申请材料辅导，模拟港交所主板分析师问询
• 转板前机构投资者预热与路演筹备
• 转板完成后升级为上市公司全套 IR 与资本市场顾问

套餐 D：De-SPAC 合并挂牌专项顾问

• 前期：企业预尽调（ANFAOS）、业务架构梳理与 PIPE 投资人叙事打磨
• 交易阶段协同 ANMAOS：BCA 合并协议商业要点梳理、S-4 代理披露文件商业部分辅导
• 股东投票与代理征集 Proxy 流程顾问，DAO 零售股东公开沟通
• 交割后挂牌准备，无缝接入 IPODAO 上市公司 IR 体系

红线：S-4 正式注册文件与香港证监会答复全部由香港证监会证券律师负责。

套餐 E：传统 IPO 前期筹备顾问（非承销）

• IPO 缺口诊断与财务治理整改路线
• 叙事与投资人材料打磨
• 承销商选型支持
• 上市申请文件商业内容辅导

IPODAO 不执行承销，不参与证券销售。

衔接动作

• 挂牌完成自动切换 IPODAO 投资者关系服务
• 持续合规提示：年报季报披露时间、管理层认证与自愿公告重大事件申报提醒
• 股东结构监控、空头监测与资本市场诊断
• 如需增发、并购或私有化，导流至 ANMAOS 交易团队

模板清单

• 港交所主板 / GEM 挂牌合规检查清单
• GEM 转板港交所主板禁止行为清单：严禁虚假做大流通股、严禁交易操纵
• De-SPAC 披露风险检查清单
• 公平披露原则对外沟通物料校验模板